Con este nuevo mecanismo que se incorpora con la Reforma Previsional, los ahorros que realicen los trabajadores son complementados por sus respectivos empleadores.

COMPLEMENTOS. La incorporación del APVC permitirá que los ahorros realizados por los trabajadores sean complementados por sus empleadores, a sumado a una bonificación estatal equivalente al 15% del monto ahorrado.

A partir del 1 de octubre entrará en vigencia el Ahorro Previsional Voluntario Colectivo (APVC). Este fue incorporado en el marco de la Reforma Previsional como beneficio para los trabajadores y con el objetivo de fortalecer las pensiones voluntarias y obligatorias, junto con promover el ahorro voluntario.
Hasta entonces el Ahorro Previsional Voluntario (APV) demostraba ser un efectivo instrumento para aumentar el ahorro para la jubilación, pero debido al beneficio tributario inmediato que se obtiene al hacer el aporte voluntario ha favorecido principalmente a los que tienen rentas más altas.
En la Asociación de Aseguradores de Chile (AACH) comentan que el subsidio que introduce la nueva ley y los incentivos tributarios para el APV y APVC constituye una ayuda. Agregan que en los últimos 20 años la expectativa de vida de los chilenos creció aproximadamente ocho años, mientras que la pensión autofinanciada con sus cotizaciones obligatorias bajó, en promedio, de 65% a 40%. Estiman que por ello la única forma de mejorar esa pensión es fomentando el pilar voluntario por la vía del ahorro mediante el APV y el APVC.

Mario Chacón, gerente comercial de Negocios Corporativos y Rentas Vitalicias de ING Vida.

“Estimamos que aumentará el mercado del APV individual de las compañías de seguros enfocado a rentas medias y bajas, y se abren grandes oportunidades en el mercado del APVC. No obstante, habría sido útil un incentivo por parte del Estado a los empleadores para fomentar su desarrollo inicial, hasta que éste adquiera su propia dinámica y se valide como una buena opción”, comentan.
Mientras que el gerente comercial de Negocios Corporativos y Rentas Vitalicias de ING Vida, Mario Chacón, señala que de este mecanismo se espera que sea el principal beneficio que entregue una empresa a sus trabajadores, pues será más accesible a mayor cantidad de personas, con menores costos e interesantes incentivos para ahorrar.
Chacón indica que con su entrada el sistema previsional se verá fortalecido, pues sumaría más personas al tercer pilar, el voluntario.
“Esto incrementará la tasa de ahorro del país y liberará recursos del Estado a futuro, al haber más chilenos que logren autofinanciar una adecuada pensión para su vejez. No sólo el APVC, sino que la reforma como un todo deja a Chile en la vanguardia mundial de sistemas de pensión”, señala el ejecutivo.

Francisco Javier García, gerente comercial de Consorcio.

Por su parte, Francisco Javier García, gerente comercial de Consorcio, indica que debido al aumento sostenido de las expectativas de vida, los chilenos están viviendo cada vez más y por ello necesitan hacerse cargo de esta preocupación futura.
Asimismo, indica que la penetración que tenga este tipo de ahorro en la población dependerá de las negociaciones entre trabajadores y empleadores, y en el valor que estos últimos le asignen, en términos de beneficios para sus empleados.
“No obstante, creemos que el APVC será una gran herramienta para incrementar el ahorro previsional en los sectores de ingresos medios, que hoy no cuentan con incentivos necesarios para participar en el ahorro previsional individual”.
Andrés Valenzuela, gerente comercial de Principal Financial Group, también apunta al aumento de expectativa de vida, agregando que la de una persona de 60 años en el 2010 será de 79,5 años, frente a 78,7 en el 2000. “Esto implica que a la edad de retiro se deberán financiar cada vez más años de pensión, con la consiguiente y sistemática mayor necesidad de fondos”.
Indica que las lagunas previsionales también atentan contra mejores pensiones, pues las personas cotizan en promedio menos de siete meses al año, es decir, “no se está ahorrando lo suficiente para financiar pensiones dignas. Otro factor en contra son las variaciones en la tasa de interés, porque “hemos tenido años de excelentes rentabilidades en el pasado que no esperamos que se repitan a futuro”.
Según Gabriela Undurraga, gerente de marketing de Cuprum, el proceso de incorporación del APVC a las empresas será bastante lento. “Para ellas en un principio será un costo adicional, ya que es difícil pensar que los trabajadores estén dispuestos a cambiar beneficios presentes por otros que recién percibirían al momento de la pensión, que puede ser hasta 40 años después de haberlos recibido”.

Matías Carvajal, gerente general Consorcio AGF.

Agrega que para que la empresa logre el interés de sus empleados hacia esta herramienta es necesario que sea un beneficio adicional a la oferta habitual que hace a sus trabajadores. “Hay que recordar que el APVC implica que el trabajador ahorre de acuerdo a la periodicidad establecida en el contrato, algo a lo que no estarán dispuestos todos los trabajadores debido a la disminución de su liquidez”.
Undurraga comenta que la Reforma Previsional es clara respecto a la forma de entregar los beneficios; Sin embargo, no se pone restricción al mínimo aporte del empleador y sólo se incluyó en la propuesta de circular, aún no oficializada, un mínimo de adherencia de los trabajadores al APVC de una empresa, que debe ser al menos un 40% de los empleados para que los contratos sean válidos.
Matías Carvajal, gerente general de Consorcio AGF, señala que del APVC se espera que aumente la base actual de clientes que realicen aportes voluntarios. “Se aprecia una oportunidad importante para compañías de seguro y fondos mutuos, ya que podrán ofrecer planes atractivos y novedosos a estos nuevos clientes, pues una suma importante de su saldo previsional estará en el ahorro obligatorio de las AFP”.

Andrés Valenzuela, gerente comercial de Principal Financial Group.

El ejecutivo indica que debido a la existencia de una permanencia mínima del empleado para hacerse de los aportes del empleador debiera disminuir la rotación de personal, lo que representa un interesante beneficio para la empresa. Además, las jubilaciones de quienes se hayan acogido a sus beneficios tendrán un saldo más alto al momento de jubilar y optarán a una mejor pensión; “y como las contrapartes de las administradoras de fondos serán empresas y no particulares, las comisiones cobradas tenderán a bajar”
Carvajal comenta que para que se potencie el APVC es fundamental que los empleadores sientan que deben entregar este beneficio a los trabajadores, pues al inicio podrían verlo sólo como un aumento de costos. “Para lograr esto es necesario que los empleados estén muy bien informados de los beneficios que este sistema entrega; además, es importante que al inicio sea gradual la exigencia de que el 40% de los empleados esté suscrito a un plan de ahorro colectivo”.
Agrega que las instituciones autorizadas para administrar ahorro previsional voluntario tienen oportunidades de cerrar acuerdos con grandes empresas, las que generarían importantes flujos de activos que se mantienen por períodos prolongados.
“En particular las compañías de seguros que están en el negocio de los colectivos tienen una importante ventaja, pues cuentan con un acceso a las empresas, y sus empleados son actuales clientes de estas compañías. Les resultará menos complejo incorporar un nuevo producto de APVC a la oferta de seguros de vida y salud”.

Los Desafíos

Gabriela Undurraga, gerente de marketing AFP Cuprum.

Carvajal indica que el principal desafío para el APVC es que sea un instrumento atractivo para empleados y empresas. “Sin lugar a dudas es clave que las personas de menores ingresos encuentren atractiva la idea de realizar ahorros para la vejez, dado que esto mejorará sustancialmente su calidad de vida”.
Añade que es fundamental que los empleadores consideren este beneficio como importante para sus empleados, pues se transformará en una herramienta de fidelización que tendrá como consecuencia una menor rotación de personal.
Gabriela Undurraga señala que lo primordial es que las empresas perciban al APVC como un mecanismo “que permita fidelización de los trabajadores, retención de talentos, etcétera, de manera que se sientan motivados a entregar este beneficio en forma adicional o bien a lograr convencer a los trabajadores de la real importancia del ahorro previsional, para que ellos estén dispuestos a sustituir beneficios que impliquen consumo presente por otro de muy largo plazo”.
Mientras que Francisco Javier García señala que el mayor desafío del APVC es la penetración que tendrá en el mediano y largo plazo, ya que fue creado para conformar uno de los tres pilares de la jubilación. “En este sentido, la responsabilidad es compartida por el Estado, que debe normar el funcionamiento del APVC de forma que sea atractivo para todos los actores que participarán en esta cadena, y que deberán crear planes atractivos para todos los empleadores y sus segmentos de ahorrantes de APVC”.
Andrés Valenzuela agrega que la solución para el problema de las pensiones en Chile es el ahorro de largo plazo, por ello el reto que enfrenta el APVC es que sea masivo y llegue a los 3,5 millones de trabajadores que hoy no están beneficiados por el APV.

En Qué Consiste el APVC? A través de un acuerdo entre empresas y trabajadores los ahorros realizados por éstos serán complementados por sus respectivos empleadores. Asimismo, con el propósito de permitir que personas de clase media también se sientan incentivadas de hacer un ahorro previsional voluntario, se establece un beneficio que apunta a dicho sector, donde quienes reciban rentas de hasta $1,5 millón mensuales obtengan una bonificación equivalente al 15% del monto ahorrado voluntariamente.